|
|
本文作者是中国人民大学国际货泉钻研所助理钻研员郭昶皓，他以时候为线索，回首了台湾银行业从1945年至今的成长进程。
1945-1980年的台湾银行业是公营银行绝对主导的大一统系统，1960年后，引进外资银行和准民营银行的测验考试，使得这类大一统系统有所松动，可是公营银行系统占绝对主导职位地方的场合排场一向延续到了20世纪80年月。
1980年月起头，岛外“金融自由化”海潮，岛内僵化的公营银行系统难以知足台湾经济起飞的需求，这两股气力鞭策台湾的银行业渐渐开放。尔后，银行业之间开展了剧烈的竞争，终极于1999年暴发了本土性金融危机。
进入新世纪，台湾熟悉到银行业恶性竞争的弊端，别离于2002年和2005开启两次金融鼎新，第一次金融鼎新结果较着，“二次金改”成果却差能人意。
金悔改后，信誉卡和现金卡便成了银行新的角力场，银行大举发放信誉卡，终极触发偿债危机即所谓“双卡风暴”，尔后，羁系政策不竭增强，台湾银行业成长的逐步回归常态。
写在前面：
前人说以史为鉴，大陆银行业的成长，不少时辰都能从台湾银行业的进程中看到一些影子。
“
1.1945-1980：公营银行绝对主导
1.1 大一统系统
1945年台湾规复后，国民当局便起头接管日本在台的财产，此中，日本人谋划的“股份有限公司台湾银行”被改组为“台湾银行”，这就是台湾最先设立的公立银行，并在1949年起头刊行区域性货泉“新台币”。国民党当局溃退台湾后，因为职员体例收缩，包含货泉刊行、收受各银行存款筹备金等营业，均由台湾银行代为完成，成为了究竟上的中心银行。
颇有民国范儿的台湾银行logo
除台湾银行外，台湾地皮银行、第一贸易银行、彰化贸易银行等，也是这一时代改组或归并建立的。同时，随国民党当局迁台的交通银行、中国银行、上海贸易储备银行等，也前后在台复业，它们构成为了台湾最初的银行系统。
此中，台湾银行、台包車旅遊，湾地皮银行的资金由国库直接划拨，其余银行固然是股分制公司的情势，但当局持有的股分均为50%以上，是以究竟上都为当局所节制，就是所谓的公营银行。而当局为不乱台湾场面地步，对银行业准入、存贷款利率、分支机构设立等均作了严酷限定。
这类“大一统”的公营银行系统，固然有助于不乱秩序、规复出产，但也造成为了诸多问题。其一，是银行系统效力低下，却享受了高额的垄断利润，如台湾前三大贸易银行（华南银行、第一银行和彰化银行）利润率都很高；其二，公营银行系统因缺少竞争致使风格守旧，而彼时台湾的农林牧渔等财产十分发财，中小企业和家庭有兴旺的融资需求，银行却没法知足，存在“贷款难”问题。
1.2 系统的松动
1960年后，有两股气力使银行系统有所松动。其一是引进外资银行，其二是准民营银行的测验考试。
为了拓展对外商业及引进外资，台湾自1960年月起头渐渐铺开外资银行设立分行，但每一年只能设立2家。1959年，台湾批准日本劝业银行在台北开设分行，是为第一家外资银行。1964年12月颁布《外国银行设行细则及营业范畴》后，如美国花旗银行、泰国盘古银行等陆续开设分行。到1970年月末，台湾共有14家外资银行。
同时，在1950年月前，台湾就已有区域性的民间“合会”。这一种供给小额信贷的合作会组织，也从中赚取利钱，实在就是民间假贷。在公营银行系统垄断的环去濕毒方法,境下，合会是中小企业融资的首要来历。1975年7月，台湾第一次修订《银行法》，将“台湾合会储备公司”重组为“台湾中小企业银行”，并在1978-1979年间别离讲明建立台北区、新竹区等7家中小企业银行，这些都是纯民营本钱节制的银行。
可是，上述两类银行的气力有限，市场份额也几近可以疏忽，同时还仍然遭到严酷的营业和分支行设立的管束。是以，在1980年月之前，台湾保持着公营银行系统占绝对主导职位地方的场合排场。
“
2.1980-2000：金融自由化与银行业开放
2.1 金融自由化
1980年月起头，存在岛表里两股气力，鞭策台湾的银行业渐渐开放。在岛外，跟着麦金农传授提出“金融自由化”观点后，掀起了金融自由化海潮，一部门以美国、日本的发财国度为代表，经由过程金融立异来解脱羁系的束厄局促。另外一部门则由拉美和东南亚地域的新兴市场为代表，请求铺开利率、汇率和金融市场。
在岛内，1970年月起头经济腾飞，1980年月恰是壮盛期。可是，因为台湾外向型经济的主导，外汇起头不竭堆集，致使货泉供应的增长和通胀压力上升。而僵化守旧的公营银行系统，也愈发没法知足岛内的融资需求，超发的货泉又使得游资泛滥，发生了各种离开羁系的“影子银行”。
在此布景下，当局提出经济自由化目标，起首即是铺开利率和汇率。利率方面，1980年公布的《银行利率调解要点》，开启了利率自由化过程。在1985年拔除利率管束公约，各银行可在划定的区间中自行决议根基贷款利率及浮动程度。到1989年7月，周全取缔利率管束。汇率方面，自1978年起头，台湾由固定汇率轨制改成灵活汇率轨制，并建立外汇市场。1981-1987年间，外汇市场操作方法屡次调解，并终极在1989年实现台币汇率自由化。
2.2 开放银行业
在利率、汇率均已铺开的根本上，开放银行业就瓜熟蒂落了。1989年7月，台湾第二次修订《银行法》，1990年又公布《贸易银行设立尺度》。至此，设立民营银行终究有了法令根据，但本钱金请求要到达100亿新台币，远高于那时公营银行的自有本钱。而且，民营银行只许设立5家分行，也远低于公营银行跨越50家分支机构的均匀程度，营业方面，也仅铺开了传统的存贷款营业。
在如许刻薄的前提下，依然有大量的银行开设。自1992年4月起头，最初批准的16家民营银行陆续开业。除新设立银行外，当局也核准信任投资公司、大型信誉互助社及中小企业银行改制为贸易银行。别的，在1990年月末还鼎力推广了公营银行民营化。这使得岛内当地银行的数目随之敏捷增加，民营银行数目从1990年的11家增加到1999年的47家，公营银行则有13家减为5家。民营银行的资产范围占比，由1991年的8.89%上升到2001年的51.5%，公营银行由53.68%降低到19.7%。
可是，因为此前货泉超发致使游资泛滥，资金纷繁进入股市。股市泡沫在1990年幻灭，8个月时候从12000点跌到2800点，实体经济蒙受打击，GDP增速逐年下行，投资和融资的需求都十分低迷，存、贷款同比增速仅在1990-1992年银行业开放的时代有所回升，随后又掉头向下，直到2000年先后靠近0增速。
1990年台湾“股灾”
存贷款增速放缓
在这一布景下，民营银行堪称“生不逢时”，银行业之间开展了剧烈的竞争。一方面，因为仅铺开了存贷款营业，存贷款利差敏捷收窄。固然从加权存贷款利率的利差看，全部1990年月均保持在约3%的程度，但这实际上是由于银行通过时限错配才委曲得以保持。若是考查基准放款利率和一年期存款牌告利率之差可见，从1988年的1.9%敏捷降低至1993年的0.44%，全部90年月均匀也仅1%摆布。作为比拟，2016年这一数据是1.591%。
另外一方面，则是逾放比（不良指标，指金融机构过期贷款占贷款总额比率）的敏捷举高。该数据自1989年的0.88%逐年上升，最高到达2001年的11.26%。阐明银举动了红利，将贷款投向了此前的非合意客户，或是集中授信征象紧张，在加权力差安稳的暗地里现实上承当了更大的危害。固然，也有经济增速放缓的影响。
世纪之交逾放比高企
剧烈竞争的成果就是，从1990年到2001年，台湾当地银行ROE率由20.79%的岑岭降为3.61%，ROA则由0.9%降为0.26%。2000年银行分行到达5600余家，均匀每3000人对应一家金融单元，而公认金融机构最密集的日本和新加坡，该指标都在5000人。
台湾城乡陌头银行密布
别的，固然台湾荣幸躲过1997年的亚洲金融危机，但危机时代，岛内部门企业加高杠杆扩大信誉，而经济始终不见转机，终极于1999年暴发了本土性金融危机，银行逾放比飞腾，坏账聚积紧张，部门银行呈现吃亏，银行业的恶性竞争急需治理。
“
3.2000-至今：二次“金改”与双卡风暴
3.1 二次金改
进入新世纪，台湾政府熟悉到银行业恶性竞争的弊端，因此开启第一次金融鼎新，出台“银行二法”和“金融六法”，并将2002年订为“金融鼎新年”，重点事情在于低落太高的逾放比，并鞭策银行业的吞并重组。
这既有助于减缓过于剧烈的竞争情况，也为一些谋划不善致使吃亏的银行供给了退出机制，当地银行的数目由2000年的48家缩减为2008年的37家，并新建立了14家金融控股公司。逾放比降低到2004年的3.8%，而银行业的ROE则回到10%以上。不外，为了补充银行的不良贷款，台湾政府也支出了1.4万亿新台币的价格。
在一次金改的系列政策获得较好结果的根本上，台湾政府趁势开启第二次金融鼎澳門老虎機,新，试图扩展金融控股公司范围，出力打造数家有国际竞争力的金控公司，详细方针为：晋升3家金融控股公司市场占据率至过10%、公股银行减半为6家、金融控股公司减半为7家、最少一家金融控股公司到海外挂牌或引进外资。此中，前两项期限2005年末前完成，后两项期限2006年末前完成。为了顺应混业谋划的趋向，台湾于2004年新设“行政院”金融监视办理委员会（简称金管会），实现了从分业羁系到混业羁系的变化，下辖银行局卖力银行业羁系事项。
可是，二次金改请求限时限量完成金融机构整并，当局将一些公营银行卖给民营金融机构，被认为存在长处运送。如彰化银行曾是台湾排名前三的贸易银行，总资产达1.3万亿元新台币，2002年的业务收入就有423亿元，却被台新金控以366亿元的低价买进。终极，当局于2006年9月颁布发表“二次金改”的若干方案难以在刻日内完成，究竟上宣布其失败。
3.2 双卡风暴
因为此前银行的逾放比飞腾，是以金悔改后，银行对公营业承压。加上进入升息周期，加权力差起头收窄，必需寻觅新的红利增加点，信誉卡和现金卡（现金卡可透支消费和提现，无免息期，打点门坎较低）便成了银行新的角力场。
2000年，信誉卡与现金卡只有1830万张，但到2005年末，台湾的金融机构共刊行各类金融卡1.3亿多张。大举发放信誉卡，实在与向非合意用户放款雷同，不少没有不乱收入来历的人在没法还清欠款的环境下，经由过程申请多张新卡来“以機車借款,卡养卡”，如许一来的轮回利率高达20%。终极激发偿债危机即所谓“双卡风暴”。银行信誉卡的预借现金范围，从2005年的2156亿新台币大幅缩减至2006年的880亿，信誉卡张数也从4500余万张跌至3800万张。
2005年双卡风暴原地爆炸
尔后，羁系政策不竭增强，并依照《巴塞尔协定》的相干划定对银行本钱充沛率提出请求，台湾银行业成长的逐步回归常态，红利指标趋于安稳。
（本文由作授权原创公布，如需转载请和作者接洽） |
|
發表於 2020-7-3 17:19:46
收藏