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本文作者是IMI助理钻研員郭昶皓，他以时候為线索，回首了台灣銀行業从1945年至今的成长進程。

1945-1980年的台灣銀行業是國有（公营）銀行绝對主导的大一统系统，1960年后，引進外资銀行和准民营銀行的测验考试使得这类大一统系统有所松动，可是國有銀行系统占绝對主导职位地方的场合排场一向延续到了20世纪80年月。80年月起头，岛外“金融自由化”海潮，岛内僵化的國有銀行系统难以知足台灣经济起飞的需求，这两股气力鞭策台灣的銀行業渐渐开放。尔后，銀行業之间开展了剧烈的竞争，终极于1999年暴發了本土性金融危機。進入新世纪，台灣熟悉到銀行業恶性竞争的弊端，别离于2002年和2005开启两次金融鼎新，第一次金融鼎新结果较着，“二次金改”成果却差能人意。金悔改后，信誉卡和现金卡便成了銀行新的角力场，銀行大举發放信誉卡，终极触發偿债危機即所谓“双卡风暴”，尔后，羁系政策不竭增强，台灣銀行業成长的逐步回归常态。

如下為节选内容：

写在前面：

前人说以史為鉴，大陆銀行業的成长，不少时辰都能从台灣銀行業的進程中看到一些影子。

1.1945-1980：國有（公营）銀行绝對主导

1.1大一统系统

1945年台灣规复后，國民当局便起头接管日本在台的财產，此中，日本人谋划的“股份有限公司台灣銀行”被改组為“台灣銀行”，这就是台灣最先设立的公立銀行，并在1949年起头刊行区域性货泉“新台币”。國民党当局溃退台灣后，因為职員体例收缩，包含货泉刊行、收受各銀行存款筹备金等营業，均由台灣銀行代為完成，成為了究竟上的中心銀行。

颇有民國范儿的台灣銀行logo

除台灣銀行外，台灣地皮銀行、第一贸易銀行、彰化贸易銀行等，也是这一时代改组或归并建立的。同时，随國民党当局迁台的交通銀行、中國銀行、上海贸易储备銀行等，也前后在台复業，它们构成為了台灣最初的銀行系统。

按营業性子，銀行系统分為农業金融、工贸易金融、互助金融与布衣金融四個体系。此中，台灣銀行、台灣地皮銀行的资金由國库直接划拨，其余銀行固然是股分制公司的情势，但当局持有的股分均為50%以上，是以究竟上都為当局所节制，就是所谓的“公营”銀行。而当局為不乱台灣场面地步，對銀行業准入、存貸款利率、分支機构设立等均作了严酷限定。

这类“大一统”的國有銀行系统，固然有助于不乱秩序、规复出產，但也造成為了诸多问题。其一，是銀行系统效力低下，却享受了高额的垄断利润，如台灣前三大贸易銀行（华南銀行、第一銀行和彰化銀行）利润率均跨越100%；其二，國有銀行系统因缺少竞争致使风格守旧，而彼时台灣的农林牧渔等财產十分發财，中小企業和家庭有兴旺的融资需求，銀行却没法知足，存在“貸款难”问题。

1.2系统的松动

1960年后，有两股气力使銀行系统有所松动。其一是引進外资銀行，其二是准民营銀行的测验考试。

為了拓展對外商業及引進外资，台灣自60年月起头渐渐铺开外资銀行设立分行，但每一年只能设立2家。1959年，台灣批准日本劝業銀行在台北开设分行，是為第一家外资銀行。1964年12月颁布《外國銀行设行细则及营業范畴》后，如美國花旗銀行、泰國盘古銀行等陆续开设分行。到70年月末，台灣共有14家外资銀行。

同时，在50年月前，台灣就已有区域性的民间“合會”。这一种供给小额信貸的合作會组织，也从中赚取利钱，实在就是民间假貸。在國有銀行系统垄断的环境下，合會是中小企業融资的首要来历。1975年7月，台灣第一次修订《銀行法》，将“台灣合會储备公司”重组為“台灣中小企業銀行”，并在1978-1979年间别离讲明建立台北区、新竹区等7家中小企業銀行，这些都是纯民营本钱节制的銀行。

可是，上述两类銀行的气力有限，市场份额也几近可以疏忽，同时還仍然遭到严酷的营業和分支行设立的管束。是以，在80年月之前，台灣保持着國有銀行系统占绝對主导职位地方的场合排场。

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2.1980-2000：金融自由化与銀行業开放

2.1金融自由化

80年月起头，存在岛表里两股气力，鞭策台灣的銀行業渐渐开放。在岛外，跟着麦金农传授提出“金融自由化”观点后，掀起了金融自由化海潮，一部门以美國、日本的發财國度為代表，经由过程金融立异来解脱羁系的束厄局促。另外一部门则由拉美和东南亚地域的新兴市场為代表，请求铺开利率、汇率和金融市场。

在岛内，70年月起头经济腾飞，80年月恰是壮盛期。可是，因為台灣外向型经济的主导，外汇起头不竭堆集，致使货泉供應的增长和通胀压力上升。而僵化守旧的國有銀行系统，也愈發没法知足岛内的融资需求，超發的货泉又使得游资泛滥，發生了各种离开羁系的“影子銀行”。

在此布景下，当局提出经济自由化目标，起首即是铺开利率和汇率。利率方面，1980年公布的《銀行利率调解要点》，开启了利率自由化过程。在1985年拔除利率管束公约，各銀行可在划定的区间中自行决议根基貸款利率及浮动程度。到1989年7月，周全取缔利率管束。汇率方面，自1978年起头，台灣由固定汇率轨制改成灵活汇率轨制，并建立外汇市场。1981—1987年间，外汇市场操作方法屡次调解，并终极在1989年实现台币汇率自由化。

2.2开放銀行業

在利率、汇率均已铺开的根本上，开放銀行業就瓜熟蒂落了。19陰莖增大,89年7月，台灣第二次修订《銀行法》，1990年又公布《贸易銀行设立尺度》。至此，设立民营銀行终究有了法令根据，但本钱金请求要到达100亿新台币，远高于那时公营銀行的自有本钱。而且，民营銀行只许设立5家分行，也远低于公营銀行跨越50家分支機构的均匀程度，营業方面，也仅铺开了传统的存貸款营業。

在如许刻薄的前提下，依然有大量的銀行开设。自1992年4月起头，最初批准的16家民营銀行陆续开業。除新设立銀行外，当局也核准信任投资公司、大型信誉互助社及中小企業銀行改制為贸易銀行。别的，在90年月末還鼎力推广了公营銀行民营化。这使得岛内当地銀行的数目随之敏捷增加，民营銀行数目从1990年的11家增加到1999年的47家，公营銀行则有13家减為5家。民营銀行的资產范围，由1991年的8.89%上升到2001年的51,5%，公营銀行由53.68%降低到19.7%。

可是，因為此前货泉超發致使游资泛滥，资金纷繁進入股市。股市泡沫在1990年幻灭，8個月时候从12000点跌到2800点，实体经济蒙受打击，GDP增速逐年下行，投资和融资的需求都十分低迷，存、貸款同比增速仅在1990-1992年銀行業开放的时代有所回升，随后又掉头向下，直到2000年先后靠近0增速。

1990年台灣“股灾”

存、貸款增速放缓

在这一布景下，民营銀行堪称“生不逢时”，銀行業之间开展了剧烈的竞争。一方面，因為仅铺开了存貸款营業，存貸款利差敏捷收窄。固然从加权存貸款利率的利差看，全部90年月均保持在约3%的程度，但这实际上是由于銀行通过时限错配才委曲得以保持。若是考查基准放款利率和一年期存款牌告利率之差可见，从1988年的1.9%敏捷降低至1993年的0.44%，全部90年月均匀也仅1%摆布。作為比拟，2台中汽車借款,016年这一数据是1.591%。

另外一方面，则是逾放比（不良指标，指金融機构过期貸款占貸款总额比率）的敏捷举高。该数据自1989年的0.88%逐年上升，最高到达2001年的11.26%。阐明銀举动了红利，将貸款投向了此前的非合意客户，或是集中授信征象紧张，在加权力差安稳的暗地里现实上承当了更大的危害。固然，也有经济增速放缓的影响。

世纪之交逾放比高企

剧烈竞争的成果就是，从1990年到2001年，台灣当地銀行ROE率由20.79%的岑岭降為3.61%，ROA则由0.9%降為0.26%。2000年銀行分行到达5600余家，均匀每內科辦公室,3000人對應一家金融单元，而公認金融機构最密集的日本和新加坡，该指标都在5000人。

别的，固然台灣荣幸躲过1997年的亚洲金融危機，但危機时代，岛内部门企業加高杠杆扩大信誉，而经济始终不见转機，终极于199頸椎病貼膏,9年暴發了本土性金融危機，銀行逾放比飞腾，坏账聚积紧张，部门銀行呈现吃亏，銀行業的恶性竞争急需治理。

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3.2000-至今：二次“金改”与双卡风暴

3.1二次金改

進入新世纪，台灣熟悉到銀行業恶性竞争的弊端，因此开启第一次金融鼎新，出台“銀行二法”和“金融六法”，并将2002年订為“金融鼎新年”，重点事情在于低落太高的逾放比，并鞭策銀行業的吞并重组。

这既有助于减缓过于剧烈的竞争情况，也為一些谋划不善致使吃亏的銀行供给了退出機制，当地銀行的数目由2000的48家缩减為2008年的37家，并新建立了14家金融控股公司。逾放比降低到2004年的3.8%，而銀行業的ROE则回到10%以上。不外，為了补充銀行的不良貸款，台灣政府也支出了1.4万亿新台币的价格。

在一次金改的系列政策获得较好结果的根本上，台灣政府趁势开启第二次金融鼎新，试圖扩展金融控股公司范围，出力打造数家有國际竞争力的金控公司，详细方针為：晋升3家金融控股公司市场占据率至过10%、公股銀行减半為6家、金融控股公司减半為7家、最少一家金融控股公司到海外挂牌或引進外资。此中，前两项期限2005年末前完成，后两项期限2006年末前完成。為了顺應混業谋划的趋向，台灣于2004年新设“行政院”金融监视辦理委員會（简称金管會），实现了从分業羁系到混業羁系的变化，下辖銀行局卖力銀行業羁系事项。

可是，二次金改请求限时限量完成金融機构整并，当局将一些公营銀行卖给民营金融機构，被認為存在长处运送。如彰化銀行曾是台灣排名前三的贸易銀行，总资產达1.3万亿新台币，2002年的業务收入就有423亿元，却被台新金控以366亿元新台币的低价買進。终极，当局于2006年9月颁布發表“二次金改”的若干方案难以在刻日内完成，究竟上宣布其失败。

3.2双卡风暴

因為此前銀行的逾放比飞腾，是以金悔改后，銀行對公营業承压。加上進入升息周期，加权力差起头收窄，必需寻觅新的红利增加点，信誉卡和现金卡便成了銀行新的角力场。

2000年，信誉卡与现金卡只有1830万张，但到2005年末，台灣的金融機构共刊行各类金融卡1.3亿多张。大举發放信誉卡，实在与向非合意用户放款雷同，不少没有不乱收入来历的人在没法還清欠款的环境下，经由过程申请多张新卡来“以卡养卡”，如许一来的轮回利率高达20%。终极激發偿债危機即所谓“双卡风暴”。銀行信誉卡的预借现金范围，从2005年的2156亿新台币大幅缩减至2006年的880亿，信誉卡张数也从4500余万张跌至3800万张。

2005年双卡风暴原地爆炸

尔后，羁系政策不竭增强，并依照《巴塞尔协定》的相干划定對銀行本钱充沛率提出请求，台灣銀行業成长的逐步回归常态，红利指标趋于安稳。

编纂 包倩文 赵玉卿

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